Dungeon Siege é mais simples que a maioria dos outros RPGs. Não há raças e classes para se escolher ao criar seu personagem. Só é possível definir sexo, aparência, roupas etc. É durante o jogo que cada personagem vai se especializando em combate com armas, distância, magia de combate ou magia da natureza. Isso depende da intensidade do uso de cada uma delas. Se a personagem usar mais as magias de combate, por exemplo, ele vai subindo de nível nessa especialidade. O mesmo vale para força, destreza e inteligência. Embora o sistema de personagens não seja tão rico quanto o de outros RPGs, há flexibilidade suficiente para criar um guerreiro com poderes mágicos, ou uma arqueira com poderes curativos.

Você começa com apenas um personagem, mas na medida em que se vai avançando é possível montar grupos com até 8 personagens. Há duas formas de aumentar seu grupo: aceitar a adesão de novos membros ou contratar mercenários. Um recurso interessante é a possibilidade de comprar mulas para carregar o excesso de equipamento, mas elas ocupam o lugar de um integrante de seu grupo. Na maioria das vezes a inteligência artificial do jogo é boa o suficiente para manter as mulas longe dos combates, mas nem sempre isso é possível e, apesar delas se defenderem com coices, é necessário sair em socorro delas. É importante montar um grupo bem balanceado com guerreiros para a linha de frente, arqueiros e magos de combate para ataques à distância e magos da natureza para curar e ressuscitar os outros personagens.

Os controles do jogo são simples e intuitivos. É possível dar ordens a cada personagem, a todo o grupo ou a somente um sub-grupo. Apesar dos combates serem em tempo real é sempre possível pausar e dar novas ordens, dando um aspecto mais estratégico a cada luta. Gerenciar um grupo de até oito personagens não é complicado. Com apenas um clique é possível escolher a formação mais adequada para cada luta. Para facilitar ainda mais a vida do jogador há as ordens de movimento, ataque e mira. Com elas é possível definir o comportamento dos personagens durante as batalhas, ordenando, por exemplo, que eles se movam e ataquem livremente e dêem prioridade para o alvo mais forte. No geral esses recursos funcionam bem e facilitam a vida do jogador, mas quando falham podem colocá-lo em uma situação difícil.